Кредитные хроники Одессы: город-банкрот?10 октября 2009
1997 Первый заем 1997 г. в 61 млн. грн. Гурвиц взял под сказочные 50% сроком всего на один год. Пытаясь не допустить этой аферы, Министерство финансов дало негативный отзыв по поводу реализации займа. И только когда Гурвиц собрался выпустить второй заем уже на 500 млн. грн., его остановило Положение Кабмина «О порядке выпуска и обращения облигаций местных займов».
Еще тогда журналисты наивно спрашивали мэра: «Назовите, пожалуйста, наиболее вероятные, на ваш взгляд, факторы риска для покупателей облигаций, с одной стороны, и одесситов-налогоплательщиков — с другой. Ведь, как известно, гарантом выплат процентов по облигациям является горсовет, который рискует своим бюджетом, собственностью города, правом взимания налогов и местных сборов. Почему потенциальных инвесторов и покупателей займа не познакомили с технико-экономическим обоснованием проектов, осуществление которых позволит, по замыслу инициаторов займа, обеспечить столь высокий процент?». Однако никаких ответов на эти вопросы, конечно же, не прозвучало.
Если кто помнит, в городе была развернута широкая рекламная кампания. Многие узнали о том, что держатели облигаций по международным меркам — это вторые кредиторы после государства и прибегать к бюджетным средствам, к распродаже городской недвижимости и тем более к введению дополнительных налогов в случае чего — никто не собирается. Однако одесситы в очередь за облигациями не стали и основная масса одесских ценных бумаг, их было выпущено 690 000 штук, досталась украинским и зарубежным банкирам. Тогда было начато строительство ряда объектов, но обеспеченность их финансами составляла не более 20%, что и привело к тому, что многие из них были заморожены на годы.
1998 В 1998 г. город объявил унизительный дефолт, а попросту — банкротство. В то время обозначились две группы держателей облигаций. Одна объединилась в клуб кредиторов, которые отказались от доходности в 50% и с которыми Одесса подписала договор об отсрочке выплаты денег до июня 2006 г. Ее возглавил руководитель компании GFM Cossack Bond Company Глеб Шестаков. Во вторую группу вошла кипрская компания Lindsell Enterprises Ltd., которая ждать отказалась.
К уходу Гурвица в мае 1998 г. на специальном счете для погашения займа лежало лишь 240 тыс. грн. С учетом предыдущих выплат и процентов по займу долг Одессы составил 90 млн. грн. При этом ни одна из программ, финансируемых из средств займа, не была завершена и по оценке экспертов не могла быть завершена к сроку погашения займа. Более того, по итоговому акту Комиссии Кабинета министров Украины и Главного контрольно-ревизионного управления Украины от 22.06.1998 г. «О результатах работы Комиссии Кабинета министров Украины по проверке соблюдения должностными лицами и органами местного самоуправления г. Одессы финансово-бюджетной дисциплины, требований налогового и валютного законодательства», (цитируем): «Безответственная организация выпуска облигаций городского займа на сумму 61 млн. грн., использование средств, полученных от их продажи привели к нанесению убытков городу в особо крупных размерах. Согласно имеющимся документам о движении средств займа, установлена незаконная их трата на общую сумму 28,2 млн. грн. и перечисление их на счета коммерческих структур. Дополнительно, на средства займа были приобретены сертификаты АКБ «Надра» на сумму 12 млн. грн. Во время проверки наличие их не установлено».
Что касается прокуратуры – то с вопросом разворовывания муниципального займа она до сих пор не разобралась. Пришедший на смену Эдуарду Гурвицу Руслан Боделан был осторожнее: сложных кредитов он избегал, и даже предпринимал шаги по «латанию» займа и процентов. При этом, правда, упорно игнорируя латание дыр на дорогах и прочей городской инфраструктуры, за что его вспоминают « добрым словом » и по сей день.
2005 Не прошло и 7 лет, как Эдуард Гурвиц снова у власти и снова копит долги. Такого и в страшном сне не представишь. Так, несмотря на негативный опыт дефолта муниципалитета 1998-го года, Одесса выпускает муниципальные облигации на 150 миллионов гривен, что вдвое меньше первоначально заявленной одесской мэрией суммы. Срок погашения первой серии (А) облигаций на 50 млн грн с доходностью 12% — в конце 2007 года, второй серии (В) на 70 млн грн под 13% — в конце 2008 года и третьей серии (С) на 30 млн грн под 14% — в конце 2010 года. В общем, из запланированного выпуска удалось разместить облигаций на сумму 125 млн грн.
Первоначально заявленная Одессой сумма займа в размере 300 млн гривен выглядела нелепой, поскольку превышала половину годовых доходов городской казны. После оформления нового займа, соотношение долга и доходов бюджета Одессы составило 27%. По подсчетам агентства «Кредит-рейтинг», этот показатель для Запорожья и Харькова составлял 15%, для Донецка — 7%. Это же агентство установило кредитный рейтинг Одессы на уровне uaВB-. Агентство считает, что с таким рейтингом «у заемщика могут возникнуть затруднения со своевременным и полным исполнением данного долгового обязательства в случае неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях». Получалось, что Одесса может снова признать себя банкротом и будет расплачиваться муниципальным имуществом. Гурвиц уже готов был все возвращать путем продажи городских земель. Как заявил один из киевских банкиров, «разбазаривать госсобственность — одесский вид спорта». Однако «финансовая пирамида» для Гурвица более реальный вариант, в этом случае средства от новых займов будут гасить старые долги.
На этом градомучитель не успокоился. Ему показалось мало: мэрия еще провела международный заем на 50 млн. швейцарских франков. Интересно, что кроме этих денег, Одесса ждала 40 млн долларов от Всемирного банка на развитие городской инфраструктуры. Но и это еще не все. В том же, 2005 году мэрии пришлось брать кредиты в банках «Хрещатик» (20 млн грн.) и Укрсоцбанке (18 млн грн.) для погашения дефолтного долга 1997 кипрской компании Lindsell Enterprises Ltd . При этом, почти рассчитавшись с киприотами, одесситы получили вместо этого долг перед украинскими банкирами. Также в июле 2005 года одесские тепловики открывают кредитные линии в банке «Надра». На сегодняшний день задолженность по ним - 120 миллионов гривень.
В сложившейся ситуации резкое повышение доходов местной казны вызывает большие сомнения. А возврат старых долгов путем создания новых является и вовсе полным безумием. Да, в мире существует такая технология: занимаются деньги, на них строится мощное производство, и за счет дивидендов погашается долг — и так по кругу. Но в концепции развития города нет ни одного глобального инвестиционного начинания, способного вытащить Одессу из долговой ямы, в которую с 1997 г. Гурвиц затащил ее, как слепца.
2006 Депутаты городского совета дают полное право коммунальному предприятию «Агентство программ развития Одессы» взять кредит в Мировом банке на 35,5 миллионов долларов (срок погашения – 20 лет). Помимо займов, город активно практикует брать кредиты для своих коммунальных предприятий — в банке «Надра» по ставке 18% годовых. В частности, сентябрьская сессия горсовета дала согласие на привлечение 30 млн грн под залог коммунального имущества КП «Городские дороги» для ремонта автодорог. Ранее банк «Надра» открыл кредитные линии предприятиям «Одессатеплоэнерго» (19 млн грн) и «Одессатеплокоммунэнерго» (12,5 млн грн).
2007 Несмотря на то, что у муниципалитета до сих пор остаются долги, связанные с «дефолтным» займом 1997 года, депутаты горсовета принимают решение провести внешнее заимствование в бюджет Одессы в форме кредита. Согласно договору с BNP Paribas Finance Plc, основная сумма долга составила 50 млн. швейцарских франков. Деньги предоставили двумя траншами: А - 40 млн. швейцарских франков под 8,5 % годовых, В – 10 млн. швейцарских франков под 8,25 % годовых. Первый транш нужно погасить до 30 декабря 2012 г., а второй — до 30 декабря 2010 г.
Завершает кредитную историю 2007 года информация о том, что с 27 по 28 марта начальник управления по вопросам фондовой деятельности и работы с ценными бумагами Одесского городского совета Нечаевский Г. В. ездил в Киев решать вопросы о предоставлении Одессе муниципального займа банками Украины и согласования этих вопросов в Министерстве финансов Украины. Соответствующее распоряжение подписано и.о. городского головы Ворохаевым А.И. 26 марта 2007 года.
2008 Принято решение о прекращении выплат по первому муниципальному займу 1997 года, ибо облигаций на сумму, близкую к 1 млн. гривень (941 тыс. 20 грн.), в мэрию никто не предъявил. В целом за 1998-2008 г.г. из городского бюджета владельцам облигаций первого займа было выплачено порядка 120 миллионов гривен.
Интересно, что именно тогда международное рейтинговое агентство «Fitch Ratings» присваивает Одессе рейтинг как «Негативный». Это связано с планами Одессы по наращиванию долга, предусматривающими рост валютных рисков. Международное рейтинговое агентство «Standard & Poor's» так же помещает рейтинг Одессы в список «CreditWatch» с негативным прогнозом.
В том же году в полном объеме была осуществлена выплата процентов по облигациям займа 2005 года выпуска на общую сумму 4 940 000,00 грн. Последняя выплата облигаций в сумме 5 млн. грн. запланирована на 31 декабря 2010 года.
Так же в полном объеме Одесса выполнила обязательства по обслуживанию внешнего муниципального займа 2007 года в части уплаты процентов по срочному кредитному договору, заключенному с BNP Paribas Finance Plc. Было перечислено 4 млн. 298 тыс. 500 швейцарских франков в гривневом эквиваленте в ОАО КБ «Надра», обслуживающему операции по этому кредитному договору.
2009 Недавнее решение Одесского горисполкома о кредите в 250 млн. грн. сроком на 5 лет под 18,5% годовых намеревается ввергнуть город в новую долговую яму. За 5 лет процентные платежи по этому кредиту составят почти 100% его суммы. Кроме того, бюджет города будет подвергнут серьезному курсовому риску – ведь за прошедшие полгода курс гривны по отношению к иностранным валютам первой категории снизился в среднем на 50%. При этом власти Одессы обязуются погасить основную сумму долга не позднее 31 января 2014 года, рассчитывая получить деньги в одном из иностранных банков. Вместе с тем, заем может быть осуществлен только после одобрения Минфина Украины.
Планируется так же взять кредит у Северного Инвестиционного банка на сумму займа в 22 млн. евро на 13 лет под 7-8 % годовых.
Рассчитывают в мэрии и на новые кредиты в 50 млн. евро. Сейчас документы находятся на рассмотрении в Министерстве финансов. Займ планируется взять в Европейском банке реконструкции и развития.
Кроме того, Верховная Рада недавно подтвердила право на займ у Мирового банка в 35 млн. долларов на реконструкцию сетей водоканала.
Итак, на сегодняшний день официальная картина такова:
При этом 60% общего долга (50 миллионов швейцарских франков и 6 миллионов долларов США) номинированы в иностранной валюте, город же имеет доходы в национальной валюте, а значит, городской бюджет несет серьезнейшие курсовые риски. Только девальвация гривны осенью прошлого года сразу увеличила долг Одессы почти на 200 млн грн. Другой момент — с 10 апреля по 31 декабря 2010 года необходимо погасить только основных сумм долга (без процентов) минимум на 403 млн грн. И это если не произойдет очередного снижения курса национальной валюты. По «стечению обстоятельств», выплаты как обычно начинаются после очередных выборов мэра города. Интересно, что только на последней сессии Одесский городской совет дал согласие на получение коммунальными городскими предприятиями кредитов на общую сумму 35 миллионов гривень под залог городского движимого и недвижимого имущества. При этом за этот год городским бюджетом уже накоплены новые миллионные долги перед поставщиками товаров и услуг. Прогнозировать точную сумму этих долгов на конец года не представляется возможным. А в бюджет развития города за 9 месяцев поступило 65 миллионов гривень. Как при таких поступлениях можно отдать такие долги?
Итак, экономическая политика, которую ведет Гурвиц — бесхозяйственна и авантюристична, направлена на обкрадывание будущих поколений одесситов. Мы планомерно идем к разрушению экономического состояния Одессы и ее жителей. Ведь Гурвиц думает так - не пройду на выборах — не мне отдавать, пройду – повторно буду кредитоваться. Но чем будут рассчитываться наши дети, когда кредиторы нынешнего мэра потребуют долг с процентами? Никто не против муниципальных займов, как способа заплатить голодным людям зарплату или, если хватает мозгов, грамотно инвестировать в развитие города. Но только при условии четкого понимания процесса, качественного хозяйствования, а не финансовых авантюр во имя сиюминутной блажи. Наталия Чернецкая
|
